Tutorial de negociação futura e de opção

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Bem-vindo à Optiontradingpedia.

Optiontradingpedia é uma enciclopédia livre de conhecimento de negociação de opções, consistindo em mais de 650 tutoriais meticulosamente manuscritos por veteranos veteranos Jason Ng aka OppiE desde 2006. O objetivo é disponibilizar livremente todas as opções de conhecimento de negociação que opções falsas gurus em torno de o mundo está cobrando um braço e uma perna para. Sim, você nunca deveria ter que pagar por conhecimento não proprietário na era da informação e a Optiontradingpedia espera liderar esta iniciativa e tornar-se um santuário de conhecimento de negociação de opções para todos que a procuram. Aqui estão alguns pontos de partida recomendados. Em cada um destes, você encontrará links através dos quais você pode explorar mais profundamente para obter mais opções de negociação de conhecimento.

Opções Básicas.

Estratégias de Opções.

Cursos de Opções Gratuitas.

Aprenda Opções Negociando em 2018 com Optiontradingpedia.

Opções de negociação em 2018.

- Nota pessoal do nosso autor, o Sr. OppiE.

Obrigado por aprender sobre negociação de opções em 2018 com Optiontradingpedia! Como o tempo voa, antes que eu soubesse, tem sido 12 longos anos desde que comecei a escrever e ensinar a negociação de opções através Optiontradingpedia e estou honrado por ter feito muitos grandes amigos e alunos através deste site focado em opções através do qual eu continuo a ser capaz de compartilhar meu conhecimento e experiência em negociação de opções com o mundo. Sim, a Optiontradingpedia foi iniciada em 2006 e cresceu de força em força. Se esta é a primeira vez que você está lendo sobre as opções, por favor, leia o meu tutorial de Troca de Opções por Leigos.

Tanta coisa mudou no cenário de negociação de opções nos últimos 12 anos desde que comecei a Optiontradingpedia; de opções baunilha regulares que expiram a cada terceira sexta-feira do mês para o aparecimento de opções trimestrais e agora até mesmo opções semanais, por isso agora existem opções que expiram a cada semana do mês e a cada mês do ano. Então, literalmente, os operadores de opções têm muito mais "opções" agora do que antes em 2018. Os corretores de opções também passaram de corretores de opções de serviço completo com comissões muito caras para lucrar com spreads de opções com corretores de desconto on-line como o Think ou Swim. Em um futuro próximo, pode até haver corretores de opções sem comissão, com base em uma tendência iniciada por Robinhood, um corretor de ações sem comissões. Muitas novas opções de sites de educação e mentores de opções também aumentaram para oferecer mais opções de treinamento de qualidade, ajudando os iniciantes em suas opções a começarem ainda mais rápido e mais fácil do que antes, e mais importante, ser operadores de opções rentáveis. As coisas realmente mudaram e melhoraram muito no mercado de opções.

No entanto, uma coisa abalou fortemente e inesperadamente o mercado de opções no último ano, de 2016 a 2017. Até hoje, ele continua criando muita confusão entre os iniciantes que desejam aprender sobre a negociação de opções de ações reais. Quais são as opções de ações reais? As opções reais são opções negociadas em um mercado regulado de opções públicas com ações reais por trás de cada contrato, do tipo que eu ensino e negocio nos últimos 15 anos. E essa fonte de confusão e caos é o que é conhecido como "Opções Binárias". O chamado "Binary Options Trading" se espalhou vigorosamente em todo o mundo, especialmente ao longo do ano passado como "corretores de opções binárias" agressivamente mercado-se a fim de lucrar com este nicho super lucrativo. Na verdade, me preocupa quando vejo que os dois primeiros links no Google quando pesquisei em "Opções de negociação" acabam sendo "Binary Options Brokers". Ao fazê-lo, criam muita confusão entre os operadores iniciantes que desejam aprender a negociar opções reais. Essas opções de iniciantes freqüentemente confundem essas "Opções Binárias" com a negociação de opções reais de compra e venda em um mercado de ações e opções, e inevitavelmente, quando se queimam nesses produtos, elas desistem de pensar que a negociação de opções é uma farsa me machucou muito como um veterano operador de opções de 15 anos.

Por que eu chamei de opções binárias "So-Called"? Bem, isso porque a maioria desses "Corretores de Opções Binárias" agressivamente comercializados não está negociando opções reais regulamentadas que são listadas e negociadas em uma troca de opções públicas. As chamadas "Opções Binárias" que eles criaram, emprestando o nome e as características das opções binárias reais (Aprenda sobre quais opções binárias reais são), são meramente uma maneira de apostar rapidamente em um dos dois resultados possíveis, freqüentemente em curto prazo e períodos de tempo irrealistas, às vezes tão curtos quanto o tempo que leva para lançar um dado. Se você ganhar, você ganha 80% a 95% do valor total que você apostou e se você perder a aposta, você perde 100% do dinheiro da aposta. Isso não soa familiar? Sim, estes são nada mais do que casinos online privados vestidos para parecer instituições financeiras através do uso de termos financeiros e jargões em seu site e seus materiais. Eles estão simplesmente permitindo que os "operadores de opções" apostem em um resultado que é muito curto para qualquer forma de análise técnica ou fundamental real (sim, se você não está realizando nenhuma análise sobre um "investimento" antes de cometer, não é mais do que apenas uma "aposta", certo?) e se você ganhar, você só ganha uma fração do que você apostou enquanto perde o valor total se você estiver errado, enquanto eles jogam como o banqueiro sem interações reais com o mercado financeiro e de opções real em todos. Sob essas probabilidades, mesmo em uma base 50/50, você está realmente perdendo porque cada vitória é garantidamente menor que cada perda. se eu te disser de um casino online, apostaria nisso? Mas eles são espertos o suficiente para disfarçar sua verdadeira natureza e causaram danos consideráveis ​​à indústria de opções em geral, na minha opinião. (Leia sobre você pode realmente ficar rico negociando opções binárias?)

No entanto, a boa notícia é que muitos países já estão se aproximando e reprimindo esses "Binary Options Brokers" no ano passado em 2017. Como tal, eu aconselho cautela para todos vocês que estão atualmente considerando abrir uma conta com um dos esses "corretores de opções binárias", porque eles podem ficar limitados com o seu dinheiro e você pode receber nada de volta. Eu aconselho a todos vocês que leiam isso para darem atenção e realmente gastarem tempo e esforço para aprender sobre o que é realmente a troca de opções, em vez de optar por esses produtos "Opções Binárias" sensacionalistas (S * cam). Então, qual é exatamente a diferença entre negociação de opções binárias e negociação de opções reais? Leia meu artigo sobre diferenças entre negociação de opções binárias e negociação de opções reais.

Além dos ataques às "Opções Binárias", a indústria de opções como um todo em 2018 cresceu consideravelmente e melhorou muito desde o primeiro dia em que comecei a negociar opções. A negociação de opções em geral tornou-se muito mais regulada do que em seus primeiros dias de histórias de horror. Tornou-se também uma forma de investimento muito mais estável e amadurecida devido ao amplo comércio de opções e à educação de estratégias de opções, bem como à implementação de um teste de proficiência de opções ao abrir uma conta de negociação de opções na maioria dos países. Embora este teste de proficiência de opções tenha aumentado a barreira de entrada, ele também filtrou diretamente pessoas com nenhum conhecimento completo de quais opções são e quem acabaria perdendo seu dinheiro, criando volatilidade no mercado e também dando às opções de negociação um nome ruim. Isso contribuiu diretamente para o mercado de opções mais amadurecido e estável que agora conhecemos em 2017 e também aumentou o nível de conhecimento e de investimento dos traders de opções como novas opções que os traders precisam aprender seriamente sobre a negociação de opções para passar as opções teste de proficiência antes que eles possam abrir sua conta de opções.

2018 é um ano muito original. Saindo do comício de Donald Trump em 2017, as incertezas crescem no mercado dos EUA em 2018. Em 2018, não se pode negar a necessidade de técnicas de investimento mais complexas para se proteger contra riscos inesperados. A boa notícia é que as opções permitem que você faça exatamente isso; para proteger seu portfólio de riscos usando opções de proteção (saiba mais sobre a estratégia de opções de proteção) e para lucrar com mercados paralelos como este usando estratégias de opções neutras (saiba mais sobre estratégias de opções neutras). De fato, em um ano como 2018, está se tornando cada vez mais importante para os investidores modernos aprender sobre negociação de opções e estratégias de opções para lucrar com mais de uma direção de uma só vez em perspectivas de negociação mais diversificadas. 2017!). Espero sinceramente que a Optiontradingpedia desempenhe um papel importante nesta tendência emergente.

Optiontradingpedia também precisaria se mover com o tempo neste ano de 2018! No ano passado, atualizei o site para um design de web responsivo que se adapta a opções de traders que leem usando PC, celular ou tablet como planejado e que melhorou muito o nosso ranking do Google. 2018 é também o ano em que atualizaríamos nosso site para uma conexão segura e também focaríamos mais nas necessidades do usuário e em questões específicas e usabilidade. Eu realmente espero que 2018 seja um ano de avanço para a negociação de opções e o mercado de opções como um todo.

Optiontradingpedia, a livre enciclopédia definitiva e gratuita de Opções desde 2006.

A Optiontradingpedia, de propriedade e de autoria do Sr. OppiE desde 2006, tem sido um verdadeiro trabalho de amor com o único propósito de educar as massas sobre tudo o que você precisa saber sobre negociação de opções, tudo em termos leigos. Existem muitos outros "wikis" sobre o tema das opções de negociação na Internet, mas a Optiontradingpedia provou ser única nas seguintes formas:

1. Dedicado ao tema da negociação de opções. Não há outras opções disponíveis por aí que abranjam mais opções relacionadas com tópicos de negociação do que Optiontradingpedia!

2. Escrito inteiramente em termos leigos fáceis de entender. Sim, nosso autor, Sr. OppiE, escreveu todos os tutoriais da Optiontradingpedia, assim como ele está falando cara a cara com um iniciante completo, para que qualquer um possa ler e entender.

3. Abrange mais opções de estratégias do que qualquer outra opção "wikis" lá fora. Sim, mais de 100 estratégias de opções cobertas e ainda em crescimento!

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& quot; Sou novo no seu serviço & amp; Ganhei dinheiro em 2/3 negócios. Bom trabalho. Obrigado por se concentrar em cada negócio e tentar torná-lo bem sucedido. & Quot;

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Exchange Traded Funds (ETFs) são produtos baseados em índices. Cada ETF detém uma carteira de títulos que se aproxima do preço e desempenho de rendimento de seu índice de referência subjacente.

Opções de Negociação e Volatilidade do Mercado - A volatilidade é um dos fatores mais importantes que determina o preço de uma opção. Mede o montante pelo qual se espera que um ativo subjacente flutue durante um determinado período de tempo.

Opções Trading - A & quot; opção de compra & quot; (ou um "call") é um contrato de opção que dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações de um título subjacente dentro de um determinado período de tempo.

Antes de assinar qualquer serviço de troca de opções (sistema): Em alguns casos, pode ser muito difícil avaliar um sistema de negociação de opções on-line.

Opções Estratégias de investimento: Estratégias de gestão do dinheiro - os comerciantes podem escolher entre uma série de abordagens de gestão de dinheiro para negociação de opções; estes ditarão quanto investir (e reinvestir) em um determinado comércio.

Por que as opções de negociação: Há três razões principais pelas quais os negociadores podem querer negociar opções: proteção do portfólio, receita adicional, especulação.

Estratégia de Negociação de Opções: Negociadores bem-sucedidos criam seu próprio conjunto de regras / mandamentos (estratégia de negociação de opções) que eles sempre seguem.

Diferença entre QQQQ e SPY? : no entanto, você deve estar ciente de algumas das diferenças e semelhanças entre os nossos sinais de opções QQQQ e SPY.

Indicadores de Opções - Os Gregos: Os Gregos são um conjunto de funções que mostram a sensibilidade do valor justo de uma opção a uma série de mudanças nas condições de mercado.

Indicadores de Opções - Delta: A taxa de mudança do valor justo da opção com relação à mudança no preço do ativo subjacente é Delta.

Indicadores de Opções - Gama: os Gammas são mais altos para as opções no dinheiro. Conforme você entra no dinheiro ou sai do dinheiro, a Gamma diminui.

Indicadores de Opções - Rho: É frequentemente expresso como a quantia que o preço de uma opção mudaria dado um movimento de um ponto percentual nas taxas de juros.

Negociações de opções QQQQ: Histórico completo de negociações de opções QQQQ desde outubro de 2003. Não há negociações com backtested.

SPY Options Trades: A história das negociações de opções do SPY que começam em junho de 2006. Não há negociações com backtested - todas as negociações são reais.

Enquanto o S & P 500 bateu um novo recorde nesta semana, com os investidores se livrando dos problemas do Brexit, o índice do mercado de ações poderia estar se saindo muito melhor. E é bem claro que empresa é a culpada: a Apple. quora / É-a-queda-de-Dow-Jones-Nasdaq-on-February-2-2018-o-inicio-de-um-grande-correção / resposta / Victor-Vic-12.

O setor financeiro caiu mais de 2% no ano a partir do fechamento de quarta-feira, o único S & P 500 do setor da indústria no vermelho. Em geral, os analistas haviam diminuído as expectativas de ganhos bancários neste trimestre, devido ao baixo crescimento global, o voto do Brexit e a flexibilização do banco central provavelmente pressionariam as margens de lucro. quora / É-a-queda-de-Dow-Jones-Nasdaq-on-February-2-2018-o-início-de-uma grande correção.

Em Nova York, a média industrial do Dow Jones avançou 10,14 pontos, para 18.516,55, um novo recorde, enquanto o S & P 500 devolveu 2,01 pontos, para 2.161,74, e o composto Nasdaq caiu 4,47 pontos, para 5.029,59. quora / Com-a-queda-de-mercado-de-4-estamos-olhando-em-outra-crise / resposta / Victor-Vic-12.

Um derretimento do mercado de ações sempre acaba mal como um esquema Ponzi. O mercado está acelerado, já que todos esperam que os outros jogadores continuem a lutar com o mercado, até que alguém pare para respirar, olha para o extraordinário patamar de quora / Com a bolsa de valores. 4-estamos-olhando-em-outra-crise.

Essa é a façanha que o mercado de ações recentemente realizou: Durante os 10 pregões até 12 de julho, o número médio de ações em alta na Bolsa de Nova York (NYSE) excedeu o número médio de ações em declínio em mais de dois para 1. Sullivan não é o único analista técnico que se concentra no índice de antecipação-declínio, e há muitas maneiras diferentes de construir indicadores de tempo de mercado a partir dos dados brutos. quora / É-este-o-inicio-do-antecipado-mercado de ações-crash / resposta / Victor-Vic-12.

Os futuros de ações dos EUA caíram um pouco, depois um pouco, e o principal índice da Europa está menos de 0,5% menor, com estoques de viagens vendendo como seria de se esperar depois que os turistas e outros foliões foram atingidos. O ouro do jogo de segurança não está recebendo uma vantagem no início. quora / Is-this-the-start-of-the-antecipated-stock-market-crash.

O gráfico do Google-pai Alphabet pode ser descrito como um padrão em forma de W. Mas a segunda mão do W do Alfabeto não reduz a primeira mão. Então, o pai do Google é classificado como base da copa. quora / As-the-NYSE-caiu-1500-pontos-devemos-nós-vender-holdings-ou-ficar-no-mercado / resposta / Victor-Vic-12.

O que você pode esperar de nós.

O mais simples.

Opções Sistema de negociação disponível.

Nós fornecemos tudo que você precisa:

Nome da Segurança Subjacente,

Preços de exercício, datas de vencimento,

Preços de entrada e saída.

Criamos nosso sistema de cronometragem de mercado no início de 2001 e começamos a aplicá-lo à negociação de opções QQQ (agora: "QQQQ") em 2003. Nossos resultados desde então superaram todas as expectativas. A partir de abril de 2006, emitimos sinais durante o horário de negociação.

Observe que o valor percentual de crescimento na tabela acima representa um retorno resumido, não uma taxa composta de retorno. Com o nosso sistema de negociação de opções, você pode lucrar independentemente de os mercados estarem subindo ou descendo!

É assim que o nosso sistema funciona:

Durante as horas de negociação, o nosso sistema recolhe automaticamente dados de mercado e analisa vários indicadores em tempo real. Após nossa análise, publicamos um sinal no site como "& quot; Calls & quot; ou & quot; Coloca & quot; ; Enviamos alertas por e-mail assim que qualquer mudança ocorrer com nossos sinais! Os sinais podem ser emitidos durante o horário de negociação, bem como após o fechamento do mercado. A maneira mais fácil de ser notificado a tempo é definir nossos alertas para o endereço de e-mail do celular.

Inscreva-se e seja notificado.

ao mesmo tempo que nossos membros.

Nós revelamos claramente a nossa estratégia de negociação - não se escondendo atrás de teorias de negociação impraticáveis ​​e complicadas aqui - e não há histórias infundadas de "traders bem-sucedidos".

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Nosso sistema de negociação de opções simples é baseado nos avançados indicadores técnicos desenvolvidos e fornecidos pela equipe da MarketVolume. Ele incorpora indicadores técnicos de volume, preço, avanço / declínio e volatilidade aplicados aos índices Nasdaq 100 e S & P 500. Tudo o que usamos para gerar sinais de negociação pode ser encontrado no site do MarketVolume.

NOVAS publicações.

S & P 500 - O índice S & P 500 (^ SPX) é uma cesta que contém os estoques de 500 empresas Large-Cap.

Opções de chamada - Opções de chamada (ou chamadas) dão a você o direito, mas não a obrigação, de comprar uma garantia subjacente a um preço específico por um período fixo de tempo.

Histórico de Opções - Na América do Norte as opções começaram a ser negociadas basicamente ao mesmo tempo que as ações.

Opções Broker - Geralmente, não recomendamos o autotrading de nossos sinais. Nossos sinais são desenvolvidos para ordens limitadas e no caso de autotrading.

Vendendo chamadas cobertas - Um comerciante que comprou ações poderia usar a estratégia de negociação de opções de chamadas cobertas para gerar renda adicional a partir dos investimentos no mercado neutro.

Mercado de ações - Um lugar onde ações de empresas e outros títulos são negócios é uma bolsa de valores. Menos e menos negociação está ligada a um lugar tão físico hoje em dia.

Sinais ITS e OTS - Os sinais de opções OTS são emitidos para as opções de negociação; Em contraste, os sinais ITS são emitidos para derivativos de índices de negociação (QQQQ, SPDRs e DIA).

Vendendo opções de venda - Se um trader achar que o mercado está em uma tendência ascendente e provavelmente não irá cair, então a Estratégia de Negociação da Opção Selling Puts pode ser considerada.

Opções baratas versus caras - Muitos traders, especialmente os iniciantes, são frequentemente confrontados com uma escolha simples a ser feita em relação a Strike de Opções e Expiração de Opções.

Opções de Venda Opções de Compra Curta versus Opções de Compra - Opções de venda (negociação de opções descobertas, venda de opções nuas) a descoberto é considerada uma das estratégias de negociação mais arriscadas dos investimentos. No entanto, esta é uma das estratégias de negociação de opções que é normalmente usada por investidores institucionais.

Sistema de Negociação On-line - A típica questão que cada operador de opções on-line (que procura por um sistema de negociação) enfrenta é como escolher o sistema de negociação de opções online correto a partir de um número tão grande de serviços de negociação online disponíveis.

Análise Técnica em Volume (p1) - analisamos os padrões históricos de volume do índice S & P 500. Nosso objetivo era encontrar relações entre picos de volume e pontos de reversão de índice.

Análise Técnica do Volume (p2) - discutimos como a magnitude e a duração de um pico de volume podem impactar a extensão de uma reversão de tendência futura.

Análise Técnica em Volume (p3) - A partir da nossa análise de oito anos de dados históricos de volume S & amp; P 500 - e da experimentação com mais de 400 combinações.

Opções de venda de chamadas - Se um trader de opções estiver esperando que o mercado desça, ele poderá vender chamadas com expectativas de lucrar com um movimento de baixa.

Opções de compra de chamadas - Se um trader de opções está esperando que o mercado suba, ele / ela pode comprar chamadas com expectativas de lucrar com um movimento de alta.

LEAPS - LEAPS troca de opções é o único caminho, para fazer um investimento de opção de longo prazo.

VIX Index - VIX Index mostra a expectativa do mercado de volatilidade de 30 dias e comumente chamado de índice de volatilidade CBOE.

Opções VIX - as opções VIX expiram exatamente 30 dias antes da expiração das próximas opções.

Opções Ordens - referência aos termos e definições das opções.

Opções de Compra de Compra: se você comprar uma opção QQQQ coloca $ 2,00 e no dia seguinte a ação QQQQ cai 1%, suas opções podem aumentar em valor em 20%.

Compra versus Venda: Os vendedores de opções enfrentam o risco de maiores perdas potenciais, mas têm mais oportunidades de lucrar.

American & amp; Estilos europeus: opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.

Opções versus Negociação de Ações: O portfólio de opções tem potencial para crescer muito mais rápido, no entanto, o preço para isso é um risco muito maior.

MarketVolume e OTS: O único denominador comum é que o OTS faz uso dos indicadores técnicos do MarketVolume.

Montante Mínimo do Investimento: Para definir o montante mínimo de investimento necessário para uma determinada estratégia de negociação, um comerciante deve.

Cálculo do Investimento Mínimo: Um dos fatores mais importantes ao avaliar um sistema de negociação de opções é que você precisa definir o investimento mínimo necessário para negociar o sistema de opções com lucro.

Sinais de Opções NOS e OTS: os sinais emitidos pela equipa NOS podem diferir completamente dos emitidos pela equipa OTS.

& quot; Sistemas de Negociação de Opções & quot;

Declaração de risco:

A negociação de opções é considerada muito arriscada - muitos comerciantes perdem dinheiro negociando-os. É altamente recomendável consultar seu corretor ou qualquer profissional de investimento registrado para descobrir os riscos antes de se envolver em opções de negociação.

Produtos.

Bem-vindo à seção Ferramentas de Aprendizado e Análise Gratuitas de Larry McMillan, seu destino para recursos de educação e negociação de opções, incluindo dados de opções gratuitas e software para ajudá-lo em sua negociação de opções.

Ferramentas Gratuitas de Aprendizagem.

Dicionário.

Free Option Glossary - Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.

Webinars / vídeos educativos.

As Volatilidades Diversas - Uma hora mais discussão sobre as semelhanças e diferenças entre Volatilidade Histórica, Volatilidade Prevista Futura e a Volatilidade Implícita. Uma Introdução aos Gregos - Uma hora mais seminário explicando como suas posições de opção reagirão às mudanças de preço, tempo, volatilidade, etc. Lucro com posições neutras da Delta - Aprenda como aumentar lucros e reduzir riscos com essa estratégia simples, mas eficaz. Uma bela equação - Um vídeo detalhando a fórmula para paridade de compra / venda que mantém o preço das opções em linha. Probabilidade e valor esperado - Aprenda a determinar a melhor maneira de alocar seu capital de investimento. Gregos Neutralizantes - Aprenda a colocar na posição de opção que você realmente quer com este seminário de uma hora pelo diretor de Mentoring da McMillan, Stan Freifeld. Opções Binárias: Os ByRDs estão chegando - uma apresentação de hora por Stan Freifeld sobre os Derivativos de Retorno Binário, que em breve serão listados. Opções Binárias: Os ByRDs estão chegando - Parte 2 - A segunda parte do webinar de Derivitaves de Retorno Binário. Exercício Antecipado: Fortalecer Sua Posição - Stan Freifeld discute as diferentes classes de opções negociadas em bolsa e responde a perguntas sobre o início do exercício. Explorando Spreads Calendário - é sobre o tempo! - Stan Freifeld ilustra várias das nuances da estratégia de opções essenciais.

Artigos educativos.

Diretrizes de Negociação de Opções - Um artigo perspicaz que contém várias diretrizes que geralmente o mantêm longe de problemas, aumenta sua eficiência de capital e, esperamos, melhora suas chances de ganhar dinheiro com opções. Qual Opção Comprar - Um artigo explicando qual contrato é melhor em várias situações de compra de opções. Sobre Put-Call Ratios - Um artigo útil detalhando este poderoso indicador contrarian baseado no sentimento. Escrita de Chamada Coberta: Por que a Venda de Put baseada em Caixa é Superior - Um artigo explicando por que preferimos a venda por encomenda sobre a escrita tradicional coberta. Sobre nossos dados de volatilidade - Um guia instrutivo para nossa volatilidade histórica, volatilidade implícita e dados percentuais de volatilidade implícita composta. Volatility Skew Information - Um artigo explicando os diferentes tipos de volatilidade inclinados e como você deve negociá-los. Usando a Calculadora de Probabilidade para Analisar as Vendas Puras - Lean como o nosso software Monte Carlo Simulation pode ajudar na escolha do que coloca para vender. Por que negociar “o mercado”? Apenas comércio "volatilidade" em vez disso! - Um artigo explicando porque a previsão da volatilidade é mais viável do que a previsão de preços. Neutralidade: Funciona para o suíço - Um artigo retirado da primeira Newsletter estrategista de opções cobrindo os benefícios da negociação de opções neutras em delta. As opções de futuros tomam o limite dos movimentos de limite - Aprenda a proteger os contratos de futuros de limite limitando-os com posições de opções de futuros equivalentes. Sair de um par por paridade perto da expiração - Um artigo útil detalhando o que fazer com o seu in-the-money coloca no vencimento e o que deve ser observado. Quatro fatos sobre a abertura dos olhos - um artigo detalhando os benefícios dessa estratégia simples e eficaz.

Ferramentas de análise gratuitas.

Calculadoras

Calculadora de Redação de Chamada Coberta - Calcule a taxa de retorno em suas posições de escrita cobertas em dinheiro ou margem. Free Probability Calculator - Calcule probabilidades do mercado de ações com este fácil de usar o programa de simulação de Monte Carlo.

Dados de Volatilidade Livre - Dados de Volatilidade Histórica, Dados de Volatilidade Implícita e o Percentil de Volatilidade Implícita Corrente para todas as opções de ações, índices e futuros atualizadas semanalmente.

Gráficos Semanais - S & P 500 (SPX), Gráfico de Volatilidade de Mercado CBOE (VIX), Gráfico de Patrimônio de 21 Dias Apenas Lançamento (PC21) e Gráfico Ponderado de Patrimônio de 21 Dias Apenas Pata Taxa de Chamada (PC21) atualizado a cada sexta-feira.

Vídeos Tutoriais.

Tutoriais da Workbench da opção - Essas gravações dos seminários on-line "Introdução à opção WorkBench" e "Análise de risco avançada usando a Workbench opcional" ajudarão os usuários a entender e usar o poderoso software Option Wokbench.

Categorias de Produtos.

Negociar ou investir com margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode não ser adequado para todas as pessoas. Alavancagem pode trabalhar contra você, assim como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar riscos. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial ou até mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento e procurar orientação de um consultor financeiro independente, caso tenha alguma dúvida. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Testemunhos *: Acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados nos depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Tampouco houve qualquer tentativa de determinar se quaisquer depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que usam os métodos descritos aqui ou comparar as experiências das pessoas que deram os depoimentos depois que os depoimentos foram dados. Você não deve necessariamente esperar os mesmos resultados ou resultados semelhantes.

Resultados de desempenho: Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo e são hipotéticos.

OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS APRESENTADOS. DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE NÍVEIS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR.

UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE SÃO GENERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO, E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR, APESAR DAS PERDAS DE NEGOCIAÇÃO, SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE MANEIRA ADEQUADA OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUAIS PODEM AFETAREM ADEUSAMENTE RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL.

&cópia de; 2015 o estrategista de opção | McMillan Analysis Corporation.

Tutorial Forex: O que é Forex Trading?

O mercado de câmbio é o "lugar" onde as moedas são negociadas. As moedas são importantes para a maioria das pessoas em todo o mundo, quer elas percebam ou não, porque as moedas precisam ser trocadas para conduzir negócios e comércio exterior. Se você está morando nos EUA e quer comprar queijo da França, você ou a empresa de quem você compra o queijo tem que pagar os franceses pelo queijo em euros (EUR). Isso significa que o importador dos EUA teria que trocar o valor equivalente de dólares americanos (USD) em euros. O mesmo vale para viajar. Um turista francês no Egito não pode pagar em euros para ver as pirâmides porque não é a moeda localmente aceita. Como tal, o turista tem que trocar os euros pela moeda local, neste caso a libra egípcia, à taxa de câmbio atual.

A necessidade de trocar moedas é a principal razão pela qual o mercado cambial é o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Ele supera outros mercados em tamanho, até mesmo o mercado de ações, com um valor médio negociado de cerca de US $ 2.000 bilhões por dia. (O volume total muda o tempo todo, mas a partir de agosto de 2012, o Bank for International Settlements (BIS) informou que o mercado forex era negociado em excesso de US $ 4,9 trilhões por dia.)

Um aspecto único deste mercado internacional é que não há mercado central para o câmbio. Em vez disso, o comércio de moeda é conduzido eletronicamente no mercado de balcão (OTC), o que significa que todas as transações ocorrem via redes de computadores entre traders em todo o mundo, e não em uma central centralizada. O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana, e as moedas são negociadas em todo o mundo nos principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. cada fuso horário. Isto significa que quando termina o dia de negociação nos EUA, o mercado forex começa novamente em Tóquio e Hong Kong. Como tal, o mercado forex pode ser extremamente ativo a qualquer hora do dia, com cotações de preços mudando constantemente.

Mercado à vista e os mercados a termo e futuro.

Na verdade, existem três maneiras pelas quais as instituições, corporações e indivíduos negociam forex: o mercado à vista, o mercado a termo e o mercado futuro. A negociação forex no mercado à vista sempre foi o maior mercado, porque é o ativo real "subjacente" em que os mercados a termo e futuros se baseiam. No passado, o mercado de futuros era o local mais popular para os comerciantes, porque estava disponível para investidores individuais por um longo período de tempo. No entanto, com o advento da negociação eletrônica e de numerosos corretores de forex, o mercado spot testemunhou um enorme aumento na atividade e agora supera o mercado de futuros como o mercado de negociação preferencial para investidores individuais e especuladores. Quando as pessoas se referem ao mercado forex, geralmente se referem ao mercado spot. Os mercados futuro e futuro tendem a ser mais populares entre as empresas que precisam proteger seus riscos de câmbio em uma data específica no futuro.

Qual é o mercado spot?

Mais especificamente, o mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual. Esse preço, determinado pela oferta e demanda, é um reflexo de muitas coisas, incluindo taxas de juros atuais, desempenho econômico, sentimento diante de situações políticas em andamento (tanto local quanto internacionalmente), bem como a percepção do desempenho futuro de uma moeda em relação a outra. . Quando uma transação é finalizada, isso é conhecido como "transação spot". É uma transação bilateral pela qual uma parte entrega uma quantia de moeda acordada à contraparte e recebe uma quantia especificada de outra moeda ao valor da taxa de câmbio acordada. Depois que uma posição é fechada, a liquidação é em dinheiro. Embora o mercado à vista seja comumente conhecido como aquele que lida com transações no presente (e não no futuro), essas transações realmente levam dois dias para serem liquidadas.

Quais são os mercados a termo e futuros?

Ao contrário do mercado à vista, os mercados futuro e futuro não negociam moedas reais. Em vez disso, eles negociam contratos que representam reivindicações para um determinado tipo de moeda, um preço específico por unidade e uma data futura para liquidação.

No mercado a termo, os contratos são comprados e vendidos OTC entre duas partes, que determinam os termos do acordo entre si.

No mercado de futuros, contratos futuros são comprados e vendidos com base em um tamanho padrão e data de liquidação em mercados públicos de commodities, como o Chicago Mercantile Exchange. Nos EUA, a National Futures Association regula o mercado de futuros. Os contratos de futuros têm detalhes específicos, incluindo o número de unidades negociadas, datas de entrega e liquidação e incrementos mínimos de preço que não podem ser personalizados. A troca funciona como uma contrapartida para o comerciante, proporcionando compensação e liquidação.

Ambos os tipos de contratos são vinculativos e normalmente são liquidados em dinheiro para a troca em questão no vencimento, embora os contratos também possam ser comprados e vendidos antes de expirarem. Os mercados a termo e futuros podem oferecer proteção contra risco quando negociam moedas. Normalmente, grandes corporações internacionais usam esses mercados para se proteger contra flutuações futuras da taxa de câmbio, mas os especuladores também participam desses mercados.

Note que você verá os termos: FX, forex, mercado de câmbio e mercado de câmbio. Esses termos são sinônimos e todos se referem ao mercado forex.

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A estratégia básica aplicada pelo caixa eletrônico mensal é a seguinte:

1. Recomendamos entre 6-8 "jogadas de spread de crédito" durante o mês, que serão chamadas de LISTA DE DIVULGAÇÃO RECOMENDADA. O NÚMERO DE POSIÇÕES, NA LISTA DE DIVULGAÇÃO RECOMENDADA, é baseado em uma carteira com um valor patrimonial mínimo de US $ 35.000, que pode estar na forma de dinheiro ou títulos marginais. (Observe que, dependendo da sua corretora, a manutenção mínima necessária pode variar).

2. Esta lista de spread RECOMENDADA será composta por spreads de crédito ou spreads de crédito de chamada e pode incluir um ou mais spreads de crédito de opção de índice.

3. Esses spreads devem gerar US $ 2.000 - US $ 2.500 em prêmio por mês com base em 10 posições de spread contratual.

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4. Nosso objetivo é selecionar os spreads longe o suficiente do dinheiro, onde ambos os lados do spread expirarão sem valor e nós obteremos o crédito recebido para cada negociação. Como um lucro.

5. Vamos mantê-lo informado sobre a disposição de cada uma das posições e informá-lo sobre quaisquer alterações ou ajustes que precisamos fazer em relação a qualquer posição que possa potencialmente ser uma perda. (E sim, temos algumas perdas deles de tempos em tempos). Enquanto nenhum sistema garante 100% de vencedores a cada negociação. Acreditamos que a cobrança de prêmios em detrimento dos compradores de opção que estão procurando os homeruns nos renderá lucro de fluxo de caixa contínuo no longo prazo.

6. Nós estamos olhando para ser rentável em 80% - 95% de nossos negócios e manter nossas perdas para uma taxa de perda de risco 2-1 ou 3-1-recompensa. Em outras palavras, se perdermos 2 de 10 negociações, com uma taxa de perda de 2-1 ou 3-1, nós ainda deveremos ser lucrativos mês a mês.

7. Além disso, ofereceremos uma série de spreads "Suplementares" que você também pode utilizar. No entanto, esses "Spreads complementares" não serão seguidos em detalhes e devem ser vistos como apenas os spreads "complementares" usados ​​de forma discricionária, com base em sua própria tolerância e interesse de risco individual.

8. Nossas jogadas recomendadas serão emitidas em torno da última semana do período de expiração atual (ou aproximadamente com 5 semanas restantes até a expiração). Então, como exemplo, os spreads de outubro serão emitidos por volta da semana de 12 de setembro.

9. Um total de 4-6 posições geralmente será emitido inicialmente, com as recomendações restantes emitidas um par de dias logo depois. No entanto, todas as posições de 6 a 8 podem ser emitidas de uma só vez, com base nas condições de mercado variáveis ​​das questões individuais envolvidas ou na condição geral ou na própria direção do mercado.

11. Repetir nosso objetivo aqui é calcular a média de US $ 2.000 - US $ 2.500 por mês em receita dos prêmios de opção que retiramos de nossos spreads sendo vendedores de posições que estão fora do dinheiro. Na verdade, não precisamos estar certos, mas apenas um pouco certos ou até um pouco errados, e ainda devemos ser lucrativos. Um lado que move o mercado é tão eficaz para nossa estratégia quanto um movimento de mercado em nossa direção. O objetivo final é o mesmo. Queremos que as posições expirem sem valor no vencimento.

Nos mercados de opções, existem muitas maneiras de negociar lucros. A estratégia mais comum envolve especular sobre a direção na qual a segurança subjacente se moverá. Se um trader predizer corretamente a direção do mercado e tomar a posição apropriada, ele pode esperar obter lucro. Mas mesmo quando o mercado se move na direção esperada, possuir a posição correta (call ou put) não será necessariamente lucrativo. O problema é que, enquanto o trader está esperando que o preço da opção se mova em direção ao seu valor teórico, a posição corre o risco de uma grande variedade de mudanças no mercado que ameaçam seu lucro potencial. Por esse motivo, a maioria dos traders de derivativos bem-sucedidos participa da negociação de spread.

Um spread é uma estratégia que envolve a compra e venda de posições simultâneas, mas opostas, em diferentes séries de opções. O uso de spreads ou combinações de ações / opções é simplesmente uma forma de os investidores tirarem proveito de opções com preços favoráveis, ao mesmo tempo em que reduzem os efeitos de mudanças de curto prazo no mercado para que ele possa manter uma posição de opção segura até o vencimento. As técnicas de spread basicamente ajudam a manter um nível de lucro aceitável enquanto limitam as perdas potenciais e, embora não exista uma estratégia "perfeita" no mercado de opções, os operadores bem-sucedidos tentam reduzir o risco o máximo possível em todas as posições da carteira.

Um spread de crédito é uma estratégia simples que permite que os operadores de opções tenham tempo de decaimento a seu favor enquanto mantêm uma perspectiva de risco-recompensa favorável. Para iniciar um spread de crédito de alta, um investidor escreveria simultaneamente uma opção de venda e compraria uma opção de venda que expiraria ao mesmo tempo, mas com preços de exercício diferentes. A opção por escrito está mais próxima do preço do problema subjacente do que a opção comprada e, portanto, tem um prêmio maior. Os investidores receberão um crédito em sua conta, daí o nome "spread de crédito". O objetivo é que ambas as opções expirem sem valor, para que os investidores possam manter todo o crédito (lucro) em sua conta. Normalmente, um investidor de spread de crédito negocia apenas as opções do mês anterior, já que o decaimento do tempo evapora mais rapidamente no último mês antes da expiração. A erosão do tempo beneficia os spreads de crédito, supondo que não haja mudanças nas outras variáveis ​​que afetam a precificação de opções, como o preço do título subjacente, a volatilidade da opção, os dividendos ou as taxas de juros.

O spread bull-put consiste na compra de um put e na venda de outro put com um preço de exercício mais alto. Um investidor usaria essa estratégia quando acreditar que o preço das ações permanecerá acima do preço de exercício vendido no final do período de greve. A posição renderá um crédito e este é o montante máximo de lucro que o investidor pode ganhar com esta estratégia.

Lucro máximo = o crédito inicial (líquido) recebido.

Requisito máximo de risco / garantia = a diferença entre os preços de exercício - o crédito líquido recebido.

Ponto de equilíbrio = o preço de exercício vendido (put) - o crédito líquido.

Retorno sobre o investimento = crédito recebido / garantia de posição.

O spread de compra e venda de ações envolve a compra de uma chamada (greve mais alta) e a venda de uma chamada de preço de exercício mais baixa. Este spread também produz um crédito e a quantia é o lucro máximo ganho no jogo. O spread permanece lucrativo se o título subjacente fechar abaixo do preço de exercício mais baixo e o objetivo é que ambas as opções expirem sem valor. Esta posição requer a mesma garantia que o spread bull-put.

Lucro máximo = o crédito líquido recebido.

Requisito máximo de risco / garantia = a diferença entre os preços de exercício - o crédito líquido recebido.

Ponto de equilíbrio = o preço da greve vendida (chamada) + o crédito líquido.

Mais informações sobre os requisitos de garantia e manutenção de margem estão disponíveis aqui: cboe / tradtool / marginmanual2000.pdf.

A maioria das estratégias de spread de opções tira proveito das leis de probabilidade, permitindo que um trader permaneça em posições de opção direcional por longos períodos de tempo. Eles também ajudam a manter um potencial de lucro aceitável, reduzindo o risco a curto prazo. Embora não haja uma posição perfeita na negociação de opções, os investidores bem-sucedidos aprendem a "espalhar" o risco do maior número possível de maneiras diferentes, minimizando os efeitos da atividade de mercado indesejável. Você não poderá eliminar completamente o risco, mas poderá reduzi-lo muito mais do que um operador inexperiente que não usa todas as estratégias disponíveis.

Spreads e outros tipos de combinações, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de ponto de saída caso o mercado, estoque e / ou setor ou grupo da indústria se mova na direção oposta à esperada. De fato, aprender quando iniciar uma transação de fechamento é provavelmente o aspecto mais importante de se tornar um profissional bem-sucedido. Além disso, o sucesso de uma estratégia de alta probabilidade / lucro baixo, como os spreads de crédito (OTM), mantém as perdas no mínimo. Nunca há grandes vencedores para compensar os grandes perdedores, então simplesmente não pode haver grandes perdedores. Obviamente, um problema de folga irá, ocasionalmente, acabar com uma parte dos ganhos anteriores e não há nada que você possa fazer sobre isso. Ao mesmo tempo, você deve administrar as posições restantes efetivamente ou não haverá lucros para compensar os perdedores catastróficos (raros).

Um comerciante de spread tem muitas alternativas diferentes quando o problema subjacente se move além do preço de exercício vendido em uma posição combinada, mas na maioria dos casos, a ação apropriada deve ser tomada antes desse evento, quando o problema sofre uma alteração técnica de caráter (como " break-out "de uma faixa de negociação ou fechamento acima / abaixo de uma média móvel. A maioria dos métodos para obter lucros e evitar perdas, bem como para fazer ajustes ou subir ou descer para novas posições, se enquadra em uma das duas categorias: um limite de lucro ou prejuízo pré-estabelecido; ou uma saída técnica com base nas indicações do gráfico da edição. A primeira técnica, usando uma parada de fechamento mecânico ou mental para finalizar uma jogada ou iniciar um roll-out, é simples desde que você adira aos limites inicialmente estabelecidos. O método alternativo, uma saída baseada em técnicas, é mais difícil. No entanto, existem muitos indicadores diferentes disponíveis para estabelecer um ponto de saída aceitável; médias móveis, linhas de tendência e altos / baixos anteriores e, com esse tipo de sistema limitador de perda, você sai da jogada após uma violação de um nível predeterminado. Em qualquer caso, o fechamento do negócio ou ajuste deve ser baseado nas condições existentes no mercado, setor e grupo da indústria, bem como as perspectivas atuais para a questão subjacente e a relação entre ganho potencial e risco adicional.

Um princípio notável que os novos investidores não aderem é a necessidade de delinear uma estratégia básica de saída, antes de iniciar qualquer posição, para eliminar decisões emocionais. Esse plano deve ser simples o suficiente para implementar enquanto monitora um portfólio de peças em um mercado volátil. Além disso, essas regras de saída / ajuste devem ser aplicadas em várias situações e devem ser projetadas para compensar as fraquezas e inadequações de uma pessoa. Além disso, para serem eficazes a longo prazo, eles devem ser formulados para ajudar a manter a disciplina em uma base geral e, ao mesmo tempo, oferecer uma ajuda de memória oportuna para situações difíceis. Usar este tipo de sistema resolve vários problemas, mas o obstáculo mais significativo que elimina é a necessidade de "julgamento sob fogo". Em suma, uma boa estratégia de saída ajudará a evitar a exposição do seu portfólio a perdas excessivas e isso é importante porque a ciência do sucesso da negociação depende muito menos de lucros, mas sim de evitar saídas indevidas.

Os spreads de crédito são uma das minhas estratégias favoritas e existem algumas maneiras de limitar perdas potenciais ou mesmo capitalizar uma reversão (ou transição) para uma nova tendência. Com spreads de crédito otimistas, existem três métodos comuns para sair ou cobrir uma posição perdedora e as alternativas variam de "legging-out" ou "rolagem" em um spread de longo prazo para "reduzir" o problema subjacente. (Os spreads baixistas oferecem oportunidades de ajuste semelhantes, mas com chamadas e posições longas de ações.) A primeira alternativa é simplesmente fechar a posição em um débito e registrar a perda. Ou você pode usar uma técnica de saída popular entre os day-traders; cobrindo (encurtando o estoque) a opção vendida conforme a ação se move através do curto strike. Este é um ótimo método para resgatar uma questão em que a tendência ou o caráter técnico mudou significativamente devido a notícias ou eventos, mas você deve estar preparado para recomprar as ações no caso de uma recuperação.

Outra estratégia é tentar um "roll-out" do spread para um pequeno lucro ou pelo menos uma saída de equilíbrio. Para distribuir um spread de crédito (no período de expiração atual), faça um pedido para fechar a opção curta quando a ação é negociada e preferencialmente fecha, abaixo do suporte técnico ou de uma linha de tendência bem estabelecida ou média móvel em volume pesado. Certamente há sinais mais precisos que podem ser usados, mas essa técnica simples baseia-se na probabilidade de que, uma vez ocorrida a reversão, o estoque continue a se mover nessa direção. Depois que a opção vendida (curta) for recomprada, espere a nova tendência perder força e vender a posição comprada para fechar a jogada inteira. É uma técnica difícil de realizar quando a emoção entra na fórmula, mas funciona bem quando você se torna experiente. A chave para o sucesso é usar o método em níveis de suporte conhecidos ou após sinais de reversão óbvios, caso contrário, você está simplesmente especulando sobre o próximo movimento da ação.

Finalmente, há uma versão modificada do "roll-out" que envolve uma transição para opções de longo prazo. Essa abordagem funciona melhor quando o preço do problema subjacente está próximo da greve de opção vendida, mas não sofreu uma alteração significativa no caráter (técnico). Para iniciar essa estratégia, o spread atual é fechado e um novo spread é aberto com greves mais baixas e / ou vencimento mais distante, na melhor combinação possível que vai conseguir um crédito no trade. O ajuste mais ótimo usaria as mesmas advertências no mês mais próximo disponível, de modo que você estaria vendendo o maior prêmio relativo sem se comprometer com uma posição de longo prazo. Obviamente, esse resultado nem sempre é possível, e aconselho a não usar essa técnica em todos os problemas, com exceção da mais alta qualidade (portfólio blue-chip), pois você pode rapidamente ficar sem margem inferior se a ação cair ainda mais.

Um pensamento que eu acrescentaria sobre ajustes de posição (em oposição a saídas de posição) é que em quase todos os casos, a decisão que você toma sobre um negócio específico deve ser baseada em sua análise do problema subjacente e sua previsão para seu movimento futuro. Essa avaliação é então incluída na perspectiva de risco-recompensa para a estratégia e a posição específica que você está considerando. É claro que essa é uma tarefa muito subjetiva e o melhor conselho que tenho visto sobre o assunto é: Se as condições ditarem que uma nova posição na questão é viável, com base nas indicações fundamentais / técnicas, o tamanho do prêmio / crédito e seus critérios pessoais em relação à perspectiva de lucro / perda, então ele deve ser considerado como um candidato, juntamente com quaisquer outras jogadas em potencial atualmente sendo avaliadas.

A melhor coisa sobre os spreads é que, depois de entendê-los, você pode transformar muitas jogadas perdedoras em vitórias com o uso efetivo de paradas e lançando novas posições quando a ação se mover contra você. Quando você perde, pelo menos você reduziu suas perdas aproveitando outra posição. Em todos os casos em que uma tentativa de recuperar uma posição perdida é feita, você deve estar preparado para novas desistências e ter conhecimento completo da estratégia. Além disso, como acontece com qualquer técnica de negociação, ela deve ser avaliada quanto à adequação do portfólio e analisada com relação à sua abordagem pessoal e estilo de negociação.

Simplesmente funciona assim:

Os melhores livros sobre o assunto de spreads e combinações são as bíblias originais da negociação de opções: "Opção Volatilidade e Precificação: Estratégias e Técnicas Avançadas de Negociação" por Sheldon Natenberg e "Opções como um Investimento Estratégico" por Lawrence G. McMillan (ambos disponível em sua biblioteca local).

1) Qual é o requisito de capital e nível de experiência para negociar esta carteira?

Os investidores que participam do portfólio MonthlyCashMachine devem ter um conhecimento fundamental de estratégias de negociação de opções comuns e técnicas de ajuste de posição. Os negociadores que escrevem opções (mesmo aqueles que estão "cobertos") também devem ter uma compreensão completa dos requisitos de manutenção de margem e das possíveis obrigações que a venda de uma opção não coberta implica. Mais informações sobre a margem estão disponíveis aqui:

Além disso, todos os traders de derivativos devem ler as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de abrir uma posição. Aqui está um link para esse documento:

Quanto aos requisitos de capital, os objetivos do portfólio MonthlyCashMachine geralmente podem ser atingidos com um saldo de US $ 35.000. No entanto, grandes oscilações inesperadas no mercado (ou uma questão específica) podem levar a ajustes de posição que aumentem significativamente o requisito de manutenção de margem. Quando isso ocorre, pode ser necessário obter fundos adicionais para gerenciar o portfólio com eficiência. Os comerciantes que não têm certeza de que serão suficientemente capitalizados devem ser muito conservadores com a seleção de posições e considerar a redução do número de contratos para um problema específico.

2) Como você escolhe as posições no portfólio MonthlyCashMachine - qual é o seu principal critério de seleção?

Ao escolher os candidatos ao portfólio, geralmente procuramos posições que ofereçam um lucro potencial mínimo de 3-4% ao mês (anualizado) com proteção downside de pelo menos 10%. Usando spreads de crédito, isso permite que nos concentremos em posições "fora do dinheiro" com uma probabilidade muito alta de lucro, às vezes até 90%, o que corresponde aproximadamente ao 2º desvio padrão de uma distribuição normal. (Para aqueles de vocês que gostam de estatísticas, o mercado quase sempre permanece dentro do 2º desvio padrão de uma distribuição normal). Obviamente, seria ótimo se todas as posições publicadas estivessem nessa categoria, mas como isso não é possível, o melhor curso de ação é escolher negociações que ofereçam um equilíbrio favorável entre a probabilidade de lucro e o possível risco de queda. Esse é o verdadeiro desafio em qualquer forma de negociação e, embora tentemos identificar apenas spreads que atingirão as metas especificadas, nem todo jogo é vencedor, então o principal objetivo é limitar as perdas e fechar posições perdedoras antes que elas se tornem caras, preservando sua negociação. capital para o próximo sucesso.

3) Qual é o "crédito alvo" e por que você lista esse preço para cada posição?

Muitos de nossos assinantes são traders menos experientes que precisam de estratégias simples e fáceis de entender, e uma das primeiras habilidades que os participantes precisam aprender é executar um trade de abertura favorável. Uma boa técnica para iniciar uma posição de combinação, como um spread de crédito, é colocar o pedido como um crédito "líquido" (ou, com determinadas estratégias, um débito líquido) para ambas as posições no spread. Quando uma nova posição de spread é listada, incluímos uma meta sugerida de "crédito líquido" para ajudar os traders a abrir a posição. Este é simplesmente um ponto de entrada recomendado; apenas uma opinião sobre o que um trader pode usar como um "limite" inicial para a ordem de spread. Deve ser um preço razoável iniciar o jogo mesmo com pequenas mudanças nas cotações de ações e opções. O preço-alvo é sempre menor do que os números BID / ASK diretos (não pague preço "de mercado" por pedidos de dispersão!) E, geralmente, você pode reduzir US $ 0,10 a US $ 0,20 do preço BID / ASK composto ao abrir ou fechar menor ordem de espalhamento. A margem pode ser mais ou menos, dependendo do preço das opções, se elas são ITM ou OTM, o valor do tempo restante, a volatilidade do estoque, etc. O "alvo" publicado destina-se a dar aos traders iniciantes uma idéia de o valor do spread porque os preços das opções são sempre diferentes no dia seguinte. Naturalmente, você pode precisar ajustar essa meta com base na atividade da emissão subjacente, no volume negociado de suas opções ou na volatilidade implícita da série que está sendo negociada.

4) Como sabemos quando sair de uma posição?

Os spreads e outros tipos de combinações, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de mecanismo de fechamento de posição caso o mercado, o estoque e / ou o setor se mova na direção oposta à esperada. A maioria dos métodos para obter lucros e evitar perdas, bem como fazer ajustes ou rolar para cima / para baixo para novas posições, se encaixam em uma das duas categorias: um limite de lucro ou perda pré-estabelecido; ou uma negociação de saída com base nos preços históricos / caráter técnico da questão subjacente. O sistema mais fácil para estratégias direcionais e baseadas em opções envolve uma parada mecânica ou mental para fechar a posição (ou iniciar um "roll-out" para uma nova jogada). Análise técnica - médias móveis, linhas de tendência e altos / baixos anteriores - geralmente é usada para estabelecer o ponto de saída ou "parada" e, com esse tipo de sistema limitador de perda, você simplesmente fecha o spread após o estoque subjacente violar o nível pré-determinado. Se você optar por ajustar ou avançar para uma nova posição, considere sempre as condições existentes de mercado, setor e grupo da indústria, bem como as perspectivas atuais (técnicas) para a questão subjacente e a relação entre o ganho potencial e o risco adicional. Mais informações sobre técnicas de ajuste de posição estão disponíveis no tutorial de estratégia aqui: optioninvestor / premium / 89 / tutorial. aspx.

5) Você fornece dados de portfólio para serviços de "negociação automática"?

Não, não neste momento. No entanto, existem planos para oferecer o serviço em uma data posterior. Mais informações sobre este assunto serão publicadas quando estiverem disponíveis.