Como negociar com o índice de movimento direcional (DMI)
Use o DMI para detectar tendências de alta e de baixa com força.
O índice de movimento direcional (também conhecido como DMI) é um indicador de momento que foi desenvolvido por J. Welles Wilder. O DMI é, na verdade, parte de uma série de indicadores técnicos desenvolvidos pela Wilder, então algumas plataformas de negociação dividem os indicadores, fornecendo o Movimento Direcional como um indicador e o ADX como outro. Normalmente, esses indicadores são usados juntos para formar o DMI. O movimento direcional mostra se o movimento para baixo ou para baixo é mais forte, e o ADX mostra a força desse movimento.
Como isso pode ajudá-lo a tomar decisões comerciais é discutido abaixo.
Princípios Básicos do Índice de Movimentos Direcionais.
O DMI é um indicador técnico que é normalmente mostrado abaixo ou acima do gráfico de preços.
É calculado comparando o preço atual com o intervalo de preços anterior. O DMI exibe então o resultado como um índice direcional ascendente (& # 43; DI) e um índice direcional descendente (-DI). O DMI também calcula a força do movimento para cima ou para baixo e exibe o resultado como uma linha de força de tendência chamada Índice direcional médio ou ADX.
& # 43; DI e - DI aparecem como duas linhas separadas, coloridas de verde e vermelho, respectivamente. Quando a linha vermelha está acima da linha verde, isso significa que o preço está caindo. Quando a linha verde está acima da linha vermelha, isso significa que o preço está subindo.
Se o ID e DI estão cruzando para frente e para trás, provavelmente não há uma tendência de preço acontecendo, e o preço está se movendo para o lado.
ADX é uma terceira linha no indicador e mostra a força da tendência.
Assim, enquanto o DI e o DI ajudam na direção do destaque, o ADX se concentra em quão forte é a tendência de alta ou tendência de baixa. Uma leitura de ADX acima de 25 indica que há uma forte tendência. Quando o ADX está oscilando abaixo de 25, normalmente significa que não há uma tendência forte, e o preço está se movendo para o lado ou dentro de uma tendência fraca.
O gráfico anexado mostra um gráfico de um minuto com as linhas ADX e Direcional Movement (-DI e & # 43; DI). No gráfico, os indicadores são separados para evitar confusão, mas é possível (e comum) ter o ADX, - DI e & # 43; DI todos mostrados em uma janela (em vez de dois). Os indicadores também podem ser usados separadamente, no entanto. Alguns traders podem apenas optar por ver o ADX para a força da tendência, enquanto outros podem preferir apenas visualizar as linhas de movimento de direção para ajudar a confirmar a direção do preço.
Usos de negociação de índice de movimento direcional.
O Índice de Movimento Direcional pode ser usado nos mercados de tendências e tendências. Em geral, quando a linha DI está acima da linha - DI, o mercado está se movendo para cima, e quando a linha - DI está acima da linha DI, o mercado está se movendo para baixo. Se estiver negociando uma estratégia de tendência, favorece posições longas quando o & # 43; DI está acima da linha - DI, e tenta evitar negociações longas quando o - DI está acima do & # 43; DI. Quando o - DI está acima do DI, favor posições curtas, e evite posições curtas quando o DI está acima do DI.
A linha ADX mostra a força do movimento do preço. O mercado é considerado com tendência quando a linha ADX está acima de 25 e varia quando a linha ADX está abaixo de 25. Muitos negócios também consideram uma leitura ADX acima de 20 como tendência e abaixo de 20 como não tendência.
Usado em conjunto com os usos de Movimentos Direcionais discutidos acima, o ADX pode atuar para filtrar ou confirmar mais os sinais de negociação. Se estiver negociando uma estratégia de tendências, o ADX deve, idealmente, ser superior a 20 (ou 25) para a realização de negociações em tendência de alta potencial ou tendência de baixa. Para estratégias de negociação que comercializam intervalos (movimento lateral), o ADX deve estar abaixo de 20 (ou 25).
Palavra final sobre o índice de movimento direcional.
O indicador DMI é na verdade um par de indicadores que podem ser usados juntos (ou sozinhos) - as linhas de movimento direcional (-DI e & # 43; DI) e o ADX. Quando "DI está acima de - DI, o preço está subindo, e quando - DI está acima de & # 43; DI, o preço está se movendo para baixo. O ADX mostra a força desse movimento, com uma leitura acima de 25 (ou 20) mostrando uma tendência forte, e leituras abaixo de 25 (ou 20) mostrando uma falta de uma tendência clara, uma tendência fraca ou um movimento lateral.
Índice de Movimento Direcional (DMI)
Desenvolvido por J. Welles Wilder.
Nas palavras de Wilder & Movimento direcional é o conceito mais fascinante que estudei. Defini-lo é um pouco como perseguir o fim do arco-íris. você pode ver, você sabe que está lá, mas quanto mais você se aproxima, mais esquivo ele se torna. Provavelmente passei mais tempo estudando movimento direcional do que qualquer outro conceito. Certamente, uma das minhas realizações mais gratificantes foi o dia em que eu realmente consegui reduzir esse conceito para uma equação matemática absoluta. 1 "
Hoje, ADX = tempos de ADX anteriores n-1 mais DX de hoje.
onde n = suavização (padrão 11)
A fórmula é bastante complexa, pois são necessários 11 cálculos separados para calcular o índice de movimento direcional (DX), mais um para calcular o índice médio de movimento direcional (ADX) e mais um para calcular a média do índice de movimento direcional (ADXR). Por fim, temos computadores para fazer o trabalho por nós. Wilder mede o movimento direcional (DM) com base na faixa real (TR) dos preços de hoje em comparação com os preços de ontem, que são então acumulados para produzir movimento durante algum período de tempo (ou seja, suavização). Em seguida, ele compara os dias (+ DI) com os dias baixos (-DI) que produz DX. "Quanto mais direcional o movimento de uma mercadoria ou ação, maior será a diferença entre + DI e - DI." Como muitos indicadores técnicos, os dados brutos movem-se para cima e para baixo com muita rapidez para serem úteis. Wilder elimina o ruído através do uso de médias móveis. ADX é a média móvel exponencial de DX e ADXR é a média móvel exponencial do ADX.
A exibição do DMI pode ter até 4 componentes. + DI, - DI, ADX e ADXR. Todos os produtos da Trendsetter permitem que você visualize qualquer combinação dos componentes. Aqui, por exemplo, ADX é, por si só, seguido da exibição mais padrão do ADX com + DI e - DI.
1 J. Welles Wilder. Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica (p. 35) 1978.
DMI aponta o caminho para lucros.
O objetivo principal do comerciante de tendência é entrar em um comércio na direção da tendência. Lendo sinais direcionais do preço por si só pode ser difícil e muitas vezes é enganoso porque o preço normalmente oscila em ambas as direções e muda de caráter entre períodos de baixa versus alta volatilidade.
O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional - DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e a força do preço. Este indicador foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o popular índice de força relativa. A DMI informa quando deve ser longo ou curto. É especialmente útil para as estratégias de negociação de tendências porque diferencia as tendências fortes e fracas, permitindo que o trader entre apenas nas tendências mais fortes. O DMI funciona em todos os prazos e pode ser aplicado a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas). Aqui, abordaremos detalhadamente o indicador DMI e mostraremos as informações que ele pode revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros. (Para leitura de fundo, veja Momentum and the Relative Strength Index.)
[O Indicador de Movimento Direcional é útil para determinar as tendências subjacentes de uma segurança, mas os comerciantes devem usá-la em conjunto com outras formas de análise técnica para maximizar os retornos ajustados ao risco. O Curso de Análise Técnica da Investopedia oferece uma visão geral detalhada dos padrões gráficos e dos indicadores técnicos com mais de cinco horas de vídeos sob demanda, exercícios e conteúdo interativo.]
DMI é uma média móvel de expansão de intervalo ao longo de um determinado período (padrão 14). O indicador de movimento direcional positivo (+ DMI) mede quão fortemente o preço sobe; o indicador de movimento direcional negativo (-DMI) mede quão fortemente o preço se move para baixo. As duas linhas refletem a força respectiva dos touros em relação aos ursos. Cada DMI é representado por uma linha separada (Figura 1). Primeiro, olhe para ver qual das duas linhas DMI está no topo. Alguns traders de curto prazo se referem a isso como o DMI dominante. O DMI dominante é mais forte e mais propenso a prever a direção do preço. Para os compradores e vendedores mudarem o domínio, as linhas devem cruzar.
Um crossover ocorre quando o DMI no fundo cruza através do DMI dominante no topo. Os crossovers podem parecer um sinal óbvio de ser longo / curto, mas muitos operadores de curto prazo vão esperar que outros indicadores confirmem os sinais de entrada ou saída para aumentar as suas hipóteses de fazer um comércio lucrativo. Crossovers das linhas DMI são frequentemente pouco confiáveis porque freqüentemente dão sinais falsos quando a volatilidade é baixa e sinais atrasados quando a volatilidade é alta. Pense nos cruzamentos como a primeira indicação de uma possível mudança de direção. (Para mais informações, leia o tutorial Moving Averages.)
Figura 1: O + DMI e - DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários crossovers falsos (Ponto 1) e um crossover no Ponto 2 que leva a uma tendência de alta com + DMI dominante. Nota: Os cálculos para o DMI são complicados e são referenciados em outro lugar. Além disso, o DMI é normalmente plotado na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.
O DMI é usado para confirmar a ação do preço (veja a Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o + DMI aumenta quando o preço sobe e cai quando o preço cai. É importante notar que o - DMI se comporta de maneira oposta e se move contra-direcional ao preço. O - DMI sobe quando o preço cai e cai quando o preço sobe. Isso leva um pouco para se acostumar. Basta lembrar que a força de um preço subir ou descer é sempre registrada por um pico na respectiva linha DMI.
A leitura de sinais direcionais é fácil. Quando o + DMI é dominante e aumenta, a direção do preço está em alta. Quando o - DMI é dominante e está aumentando, a direção do preço está baixa. Mas a força do preço também deve ser considerada. A força do DMI varia de um mínimo de 0 a um máximo de 100. Quanto mais alto o valor do DMI, mais fortes serão os preços. Valores de DMI acima de 25 preço médio são direcionalmente fortes. Valores de DMI abaixo de 25 preço médio são direcionalmente fracos.
Figura 2: O DMI é fraco no ponto 1 e o preço é agitado. O + DMI sobe fortemente acima de 25 no Ponto 2 e a tendência de alta segue. Observe como + DMI se move com o preço no ponto 3 e - DMI se move na direção contrária ao preço no ponto 4.
A grande característica do DMI é a capacidade de ver a pressão de compra e venda ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em uma negociação. A força de um balanço alto (touros) é refletida no pico + DMI, e a força de um balanço baixo (ursos) é vista nos picos de - DMI. A força relativa dos picos de DMI informa o momentum do preço e fornece sinais oportunos para decisões de negociação. Quando os compradores são mais fortes do que os vendedores, os picos de + DMI estarão acima de 25 e os picos de - DMI estarão abaixo de 25. Isto é visto em uma forte tendência de alta. Mas quando os vendedores são mais fortes do que os compradores, os picos do DMI estarão acima de 25 e os picos do + DMI estarão abaixo de 25. Neste caso, a tendência será baixa.
A capacidade de preço para tendência depende da força continuada no DMI dominante. Uma tendência de alta forte mostrará uma série de picos de aumento + DMI que permanecem acima do - DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdadeiro para fortes tendências de baixa. Quando ambas as linhas de DMI estão abaixo de 25 e se movendo para os lados, não há força dominante e os negócios de tendência não são apropriados. No entanto, as melhores tendências começam depois de longos períodos em que as linhas DMI cruzam para trás e para frente sob o nível 25. Uma configuração de negociação de baixo risco ocorrerá após o DMI se expandir acima do nível 25 e o preço penetrar no suporte / resistência.
Figura 3: O + DMI cruza acima de 25 no Ponto 1 e permanece acima do - DMI à medida que a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer cruzamento por - DMI durante a tendência de alta. Aqui, os compradores são fortes (+ DMI & gt; 25) e os vendedores são fracos (-DMI & lt; 25).
Linhas DMI giram ou mudam de direção quando o preço muda de direção. Um conceito importante de pivôs DMI é que eles devem se correlacionar com pivôs estruturais no preço. Quando o preço faz um pivô alto, o + DMI fará um pivô alto. Quando o preço faz um pivot baixo, o - DMI fará um pivot alto (lembre-se que o DMI se move contra-direcional ao preço).
A correlação entre os pivots DMI e os pivots de preços é importante para a leitura do momentum dos preços. Muitos comerciantes de curto prazo esperam que o preço e o indicador se movam juntos na mesma direção ou nos mesmos horários em que divergem. Um método para confirmar a tendência de alta de um ativo é encontrar cenários quando o preço faz um novo pivô alto e o + DMI faz um novo recorde. Por outro lado, um novo pivô baixo combinado com uma nova alta no - DMI é usado para confirmar uma tendência de baixa. Este é geralmente um sinal para negociar na direção da tendência ou uma fuga de tendência.
A divergência, por outro lado, é quando o DMI e o preço discordam ou não confirmam um ao outro. Um exemplo é quando o preço faz um novo recorde, mas o + DMI aumenta o preço. A divergência é geralmente uma advertência para gerenciar o risco porque sinaliza uma mudança na força de oscilação e geralmente precede um retrocesso ou reversão. (Para mais informações sobre este assunto, leia Divergências, Momentum e Rate Of Change.)
Figura 4: Este é um exemplo de quando o preço e o indicador concordam (Ponto 1), onde o preço faz uma nova alta e + DMI faz uma nova alta, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (Ponto 2), onde o preço faz um novo máximo e o + DMI faz um mínimo mais alto; o resultado é um retrocesso de tendência no ponto 3.
Contrações e expansões de DMI.
As linhas DMI são uma boa referência para a volatilidade dos preços. O preço passa por ciclos repetidos de volatilidade em que uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. A pressão de compra (demanda) e a pressão de venda (oferta) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam com o valor do ativo. Uma vez que o preço tenha se reduzido a um intervalo estreito, ele se expandirá à medida que os compradores e vendedores não concordarem mais com o preço. Oferta e demanda não estão mais em equilíbrio e a consolidação muda para tendência quando o preço quebra abaixo do suporte em uma tendência de baixa ou acima da resistência em uma tendência de alta. A volatilidade aumenta à medida que o preço procura um novo nível de valor acordado.
Os ciclos de volatilidade podem ser identificados comparando-se os declives das linhas de DMI que se movem em direções opostas sempre que ocorre expansão ou contração de amplitude (Figura 4). Muitos traders de curto prazo vão procurar períodos em que as linhas DMI se afastam umas das outras e a volatilidade aumenta. Quanto mais as linhas se separarem, mais forte será a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem uma em direção à outra e a volatilidade diminui. Contrações precedem retracements, consolidações ou reversões.
Figura 5: A primeira expansão no Ponto 1 é parte da tendência de baixa. A contração subsequente no Ponto 2 leva a uma reversão que começa com outra expansão no Ponto 3. A próxima contração no Ponto 4 leva a uma consolidação no preço.
A análise de pico DMI se encaixa bem com os princípios de tendência. Antes de usar qualquer indicador, sempre observe o preço. O preço está em alta quando há pivô mais alto e pivô mais alto. Quando altas mais altas no preço são acompanhadas por altas mais altas em + DMI, a tendência está intacta e os touros estão ficando mais fortes. Menores pivôs e pivôs baixos significam uma tendência de baixa. Quando os picos de - DMI fazem altos mais altos, os ursos estão no controle e a pressão de venda está ficando mais forte.
Em qualquer tendência, olhe para o DMI para convergência / divergência de momentum; isso dá confiança ao profissional para manter a tendência quando o preço e o DMI concordam e gerenciam o risco quando discordam. As melhores decisões de negociação são tomadas em sinais objetivos e não em emoção.
Deixe o preço e DMI dizer-lhe se vai muito tempo ou ficar curto ou apenas ficar de lado. Você pode usar o DMI para medir a força do movimento do preço e ver períodos de alta e baixa volatilidade. DMI contém uma riqueza de informações que podem identificar a estratégia correta para o lucro, se você é um touro ou urso.
Índice Direcional Médio (ADX)
Índice.
Índice Direcional Médio (ADX)
Introdução.
O Indicador Direcional Médio (ADX), o Indicador Direcional Menos (-DI) e o Indicador Direcional Plus (+ DI) representam um grupo de indicadores de movimento direcional que formam um sistema comercial desenvolvido por Welles Wilder. Embora Wilder tenha projetado seu Sistema de Movimentos Direcionais com as commodities e os preços diários em mente, esses indicadores também podem ser aplicados às ações.
Os movimentos direcionais positivos e negativos formam a espinha dorsal do Sistema de Movimento Direcional. Wilder determinou o movimento direcional comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.
O indicador direcional Plus (+ DI) e o indicador direcional negativo (-DI) são derivados de médias suavizadas dessas diferenças e medem a direção da tendência ao longo do tempo. Estes dois indicadores são frequentemente referidos em conjunto como o Indicador de Movimento Direcional (DMI).
O Índice Direcional Médio (ADX) é, por sua vez, derivado das médias suavizadas da diferença entre + DI e - DI, e mede a força da tendência (independentemente da direção) ao longo do tempo.
Usando esses três indicadores juntos, os cartistas podem determinar a direção e a força da tendência.
Wilder apresenta os indicadores do Movimento Direcional em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui detalhes sobre o Average True Range (ATR), o sistema Parabolic SAR e o RSI. Apesar de serem desenvolvidos antes da idade do computador, os indicadores da Wilder são incrivelmente detalhados em seus cálculos e resistiram ao teste do tempo.
Cálculo.
O movimento direcional é calculado comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.
O movimento direcional é positivo (mais) quando a corrente alta menos a alta anterior é maior que a mínima anterior menos a mínima atual. Este assim chamado movimento direcional positivo (+ DM) é igual a alta atual menos a alta anterior, desde que seja positivo. Um valor negativo simplesmente seria inserido como zero.
O movimento direcional é negativo (menos) quando a baixa anterior menos a corrente baixa é maior que a alta atual menos a alta anterior. Este chamado movimento direcional negativo (-DM) é igual ao mínimo anterior menos o mínimo atual, desde que seja positivo. Um valor negativo simplesmente seria inserido como zero.
O gráfico acima mostra quatro exemplos de cálculo para movimento direcional. O primeiro emparelhamento mostra uma grande diferença positiva entre os valores máximos de um forte movimento direccional Plus (+ DM). O segundo emparelhamento mostra um dia externo com Movimentação Direcional Minúscula (-DM) obtendo a borda. O terceiro emparelhamento mostra uma grande diferença entre os mínimos para um forte Movimento Direcional Menos (-DM). O emparelhamento final mostra um dia interno, o que equivale a nenhum movimento direcional (zero). Tanto o Movimento Direcional Mais (+ DM) quanto o Movimento Direcional Menos (-DM) são negativos e revertam para zero, então eles se cancelam. Todos os dias internos terão zero movimento direcional.
Cálculo do indicador.
As etapas de cálculo para o Índice Directivo Direcional (ADX), o Indicador Direcional Plus (+ DI) e o Indicador Direcional Menos (-DI) são baseados nos valores Movimento Direccional Plus (+ DM) e Movimento Direcional Menos (-DM) calculados acima , bem como a faixa média verdadeira. As versões suavizadas de + DM e - DM são divididas por uma versão suavizada da faixa verdadeira média para refletir a verdadeira magnitude do movimento.
Nota: O alcance real médio (ATR) não é descrito porque existe um artigo completo da ChartSchool para isso. Basicamente, o ATR é a versão de Wilder da faixa de negociação de dois períodos.
O exemplo de cálculo abaixo é baseado em uma configuração de indicador de 14 períodos, conforme recomendado pela Wilder.
Acima está um exemplo de planilha com todos os cálculos envolvidos. Existe uma lacuna de cálculo de 119 dias porque cerca de 150 períodos são necessários para absorver as técnicas de suavização. Os entusiastas de ADX / DMI podem clicar aqui para baixar esta planilha e ver os detalhes sangrentos. O gráfico abaixo mostra um exemplo de ADX com + DI e - DI usando o Nasdaq 100 ETF (QQQQ).
Técnicas de suavização da Wilder.
Conforme visto nos cálculos ADX, + DI e - DI, há muito alisamento envolvido e é importante entender os efeitos. Por causa das técnicas de suavização da Wilder, pode levar cerca de 150 períodos de dados para obter valores reais de ADX. A Wilder usa técnicas de suavização semelhantes com seus cálculos RSI e Average True Range. Os valores de ADX usando apenas 30 períodos de dados históricos não coincidirão com os valores de ADX usando 150 períodos de dados históricos. Os valores de ADX com 150 dias ou mais de dados permanecerão consistentes.
A primeira técnica é usada para suavizar os valores de cada período de & # 039; s + DM1, - DM1 e TR1 em 14 períodos. Tal como acontece com uma média móvel exponencial, o cálculo deve começar em algum lugar, de modo que o primeiro valor é simplesmente a soma dos primeiros 14 períodos. Conforme mostrado abaixo, o alisamento começa com o segundo cálculo de 14 períodos e continua por completo.
A segunda técnica é usada para suavizar o valor de DX de cada período, para terminar com o Índice Directivo Direcional (ADX). Primeiro, calcule uma média para os primeiros 14 dias como ponto de partida. O segundo e os cálculos subseqüentes usam a técnica de suavização abaixo:
Interpretação.
O Índice Direcional Médio (ADX) é usado para medir a força ou fraqueza de uma tendência, não a direção real. O movimento direcional é definido por + DI e - DI. Em geral, os touros têm a vantagem quando + DI é maior que - DI, enquanto os ursos têm a vantagem quando - DI é maior. Os cruzamentos desses indicadores direcionais podem ser combinados com o ADX para um sistema comercial completo.
Antes de olhar para alguns sinais com exemplos, tenha em mente que Wilder era um comerciante de commodities e moedas. Os exemplos em seus livros são baseados nesses instrumentos, não em ações. Isso não significa que seus indicadores não podem ser usados com ações. Algumas ações têm características de preço semelhantes às commodities, que tendem a ser mais voláteis com tendências curtas e fortes. Ações com baixa volatilidade podem não gerar sinais com base nos parâmetros da Wilder. Os fabricantes de carnes provavelmente precisarão ajustar as configurações do indicador ou os parâmetros do sinal de acordo com as características da segurança.
Trend Strength.
Na sua mais básica, o Índice direcional médio (ADX) pode ser usado para determinar se uma segurança está em tendência ou não. Essa determinação ajuda os comerciantes a escolher entre um sistema que segue a tendência ou um sistema que não segue a tendência. Wilder sugere que uma forte tendência está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Parece haver uma zona cinza entre 20 e 25. Conforme observado acima, os autores podem precisar ajustar as configurações para aumentar a sensibilidade e os sinais . ADX também tem uma quantidade razoável de atraso devido a todas as técnicas de suavização. Muitos analistas técnicos usam 20 como o nível chave para o ADX.
O gráfico acima mostra Nordstrom (JWN) com o SMA de 50 dias e o Índice direcional médio de 14 dias (ADX). O estoque passou de uma forte tendência de alta para uma forte tendência de baixa em abril-maio, mas o ADX permaneceu acima de 20, porque a forte tendência de alta rapidamente se transformou em uma forte tendência de baixa. Houve dois períodos não-tendentes, já que o estoque formou um fundo em fevereiro e agosto. Uma forte tendência emergiu após o final de agosto, enquanto a ADX se movia acima de 20 e permaneceu acima de 20.
Direção de Tendência e Crossovers.
Wilder apresentou um sistema simples para negociação com esses indicadores de movimento direcional. O primeiro requisito é que o ADX esteja negociando acima de 25. Isso garante que os preços estão sendo exibidos. Muitos comerciantes, no entanto, usam 20 como o nível-chave. Um sinal de compra ocorre quando + DI cruza acima de - DI. Wilder baseou a parada inicial no final do dia do sinal. O sinal permanece em vigor enquanto este valor for baixo, mesmo se + DI cruzar abaixo de - DI. Espere que esse baixo seja penetrado antes de abandonar o sinal. Este sinal de alta é reforçado se / quando ADX aparece e a tendência se fortalece. Uma vez que a tendência se desenvolva e se torne lucrativa, os traders terão que incorporar stop-loss e trailing stop caso a tendência continue. Um sinal de venda é acionado quando - DI cruza acima de + DI. A alta no dia do sinal de venda se torna o stop loss inicial.
O gráfico acima mostra a Medco Health Solutions com os três indicadores de movimento direcional. Observe que 20 é usado em vez de 25 para qualificar os sinais ADX. Uma configuração mais baixa significa sinais mais possíveis. As linhas pontilhadas verdes mostram os sinais de compra e as linhas pontilhadas vermelhas mostram os sinais de venda. As paradas iniciais do Wilder não foram incorporadas para se concentrar nos sinais indicadores. Como o gráfico mostra claramente, há infinitas cruzes + DI e - DI. Alguns ocorrem com ADX acima de 20 para validar sinais. Outros ocorrem para invalidar sinais. Tal como acontece com a maioria desses sistemas, haverá whipsaws, ótimos sinais e sinais ruins. A chave, como sempre, é incorporar outros aspectos da análise técnica. Por exemplo, o primeiro grupo de whipsaws em setembro de 2009 ocorreu durante uma consolidação. Além disso, essa consolidação parecia uma bandeira, que é uma consolidação de alta que se forma após um avanço. Teria sido prudente ignorar os sinais de baixa, com um padrão de continuação em alta. O sinal de compra de junho de 2010 ocorreu perto de uma zona de resistência marcada por suporte quebrado e a zona de retração de 50-62%. Teria sido prudente ignorar um sinal de compra tão próximo dessa zona de resistência.
O gráfico acima mostra AT & amp; T (T) com três sinais ao longo de um período de 12 meses. Esses três sinais eram bastante bons, desde que os lucros foram obtidos e as paradas anteriores foram usadas. A SAR parabólica de Wilder poderia ter sido usada para definir uma perda de parada final. Observe que não houve sinal de venda entre os sinais de compra de março e julho. Isso ocorre porque o ADX não estava acima de 20 quando o ID-cruzado acima de + DI no final de abril.
Conclusões
Os cálculos dos indicadores do Sistema de Movimento Direcional são complexos, a interpretação é direta e a implementação bem-sucedida é prática. + DI e - DI crossovers são bastante frequentes e os autores precisam filtrar esses sinais com análises complementares. Definir um requisito de ADX reduzirá os sinais, mas esse indicador suavizado tende a filtrar tantos sinais bons quanto ruins. Em outras palavras, os cartistas podem considerar mover o ADX para o back-burner e se concentrar nos Indicadores de Movimento Direcional (+ DI e - DI) para gerar sinais. Esses sinais de cruzamento serão semelhantes aos gerados usando osciladores de momentum. Portanto, os grafistas precisam procurar em outro lugar por ajuda de confirmação. Indicadores baseados em volume, análise básica de tendências e padrões gráficos podem ajudar a distinguir sinais de crossover fortes de sinais de crossover fracos. Por exemplo, os gráficos podem se concentrar em sinais de compra + DI quando a tendência maior estiver em alta e os sinais de venda em DI quando a tendência maior estiver em baixa.
Usando com o SharpCharts.
Os usuários do SharpCharts podem traçar esses três indicadores de movimento direcional ao selecionar o Índice Directivo Direcional (ADX) da lista suspensa do indicador. Por padrão, a linha ADX será em preto, o Indicador Direcional Plus (+ DI) em verde e o Indicador Direcional Menos (-DI) em vermelho. Isso facilita a identificação de cruzamentos de indicadores direcionais. Enquanto o ADX pode ser plotado acima, abaixo ou por trás do gráfico de preço principal, recomenda-se traçar acima ou abaixo porque há três linhas envolvidas. Uma linha horizontal pode ser adicionada para ajudar a identificar os movimentos do ADX. O exemplo do gráfico abaixo também mostra o SMA de 50 dias e o SAR Parabólico traçado por trás do gráfico de preços. A média móvel é usada para filtrar sinais. Apenas sinais de compra são usados quando negociados acima da média móvel de 50 dias. Uma vez iniciado, o Parabolic SAR pode ser usado para definir paradas. Clique aqui para um exemplo ao vivo do ADX.
Varreduras sugeridas.
Crescimento geral com + DI Crossing acima de - DI.
Esta varredura começa com ações que compartilham volume total diário de 100.000 ações e têm um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de alta está presente ao negociar acima da SMA de 50 dias. Um sinal de compra é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando + DI se move acima de - DI.
Baixa descendente com - DI Crossing acima + DI.
Esta varredura começa com ações que compartilham o volume diário de 100.000 ações e têm um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de baixa está presente ao negociar abaixo da SMA de 50 dias. Um sinal de venda é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando o - DI move acima de + DI.
Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada para as análises Average Directional Index, Plus DI e Minus DI, consulte nossa Referência do Indicador de Varredura no Centro de Suporte.
Recursos adicionais.
Stocks & amp; Artigos de Revistas de Commodities.
Fevereiro de 1991 - Stocks & amp; Commodities V. 9: 3 (101-102)
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